Giai đoạn 2026-2027, chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận ròng tăng trưởng kép 26% với động lực chính từ ngành hàng chủ lực (thiết bị văn phòng, máy tính xách tay) cùng sự bổ trợ đắc lực từ ngành hàng điện gia dụng và hàng tiêu dùng.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan với mức giá mục tiêu 57.300 đồng/cổ phiếu (tăng 1,4% so với dự báo cũ) chủ yếu do chúng tôi tăng EPS 2026 lên 4% so với dự báo cũ. Giá mục tiêu được xác định nhờ sử dụng kết hợp 2 phương pháp định giá DCF (FCFF 10 năm, WACC 10,6%, CoE 14,5%, tăng trưởng dài hạn 3%) và P/E (với P/E mục tiêu 16x).
Trong bối cảnh cầu điện tử tiêu dùng khả quan nhờ nhu cầu thay thế các sản phẩm tăng hiệu năng công việc, phù hợp AI sẽ giúp cho lợi nhuận ròng tăng trưởng tích cực trong thời gian tới, hiện tại, giá cổ phiếu đang giao dịch với P/E TTM 14x, thấp hơn P/E trung bình 3 năm là 20x, chúng tôi nhận thấy đây là thời điểm đầu tư hấp dẫn cho cổ phiếu DGW.
