Trong khi nhóm nhà máy cũ vận hành ổn định, kỳ vọng yếu tố sản lượng Qc cao của Nhơn Trạch 3&4 sẽ hỗ trợ POW duy trì tăng trưởng lợi nhuận ròng 2026 tăng 5%, và 21% trong 2027.
Khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 16.700 đồng/CP (tăng 11% so với báo cáo ngành điện 09/04/2026) do điều chỉnh tăng EPS 2026/2027 26%/21% so với dự phóng trước, chủ yếu đến từ điều chỉnh tăng dự phóng kết quả kinh doanh của Nhơn Trạch 3&4. Hiện tại POW đang giao dịch ở mức EV/EBITDA 7.4x, thấp hơn trung bình ngành là 9.7x, chúng tôi tin rằng POW xứng đáng với một mức nền định giá cao hơn, đặc biệt với vị thế là doanh nghiệp điện khí hàng đầu, sở hữu nhiều kế hoạch phát triển dài hạn quy mô lớn.
