TTTD cao hơn đi kèm với áp lực nợ xấu lớn hơn, khiến tỷ lệ LLR chưa thể đạt tới mục tiêu 70%.
Chúng tôi duy trì khuyến nghị khả quan cho HDB và giữ giá mục tiêu ở mức 38,350 VND/cổ phiếu. P/B mục tiêu được điều chỉnh xuống 1.6x do điều chỉnh định giá của toàn ngành do môi trường lãi suất cao.
